SPYD - 미국 대표 고배당 ETF 상세분석 (장단점 포함)

SPYD는 S&P 500 지수에 포함된 기업들에 투자하며 매분기 높은 배당금을 지급하는 미국 대표 고배당 ETF입니다.

안정적인 배당을 원하는 사람들이 관심이 많은 펀드입니다. SPYD에 대해서 분석해 보겠습니다.

 

기본정보

• 운용사 : STATE STREET
• 출시일 : 2015년 10월
• 운용규모 : $5.97B
• 운용수수료 : 0.07%
• 배당수익률 : 3.88%
• 배당주기 : 분기 (3월, 6월, 9월, 12월)

운용사는 STATE STREET입니다. 세계 3위권 미국 자산운용사입니다.

STATE STREET 1993년 미국 시장에 최초의 ETF인 SPY를 출시했습니다.

SPY는 S&P500 지수를 그대로 추종하는 ETF입니다.

 

SPYD는 2015년에 출시 해서 운용기간은 6년이 조금 넘었습니다.

 

운용규모는 약 6억 달러로 7.3조 가량됩니다.

운용수수료는 0.07%로 낮은 편입니다.

 

구성종목과 주가, 배당

SPYD는 배당을 중시하는 투자자들을 위하여 S&P500에 포함된 80개의 고배당 종목들을 선정 후 펀드를 구성합니다.

 

S&P500 중 배당 수익률이 높은 80개를 선정하고 이 중 64개(80%)는 그대로 ETF에 포함시킵니다.

 

65~96위 중 리밸런싱 전 기존에 포함되어 있는지 여부를 검토하고 나머지 16개 종목을 추가하여 80개로 만듭니다.

 

가장 최근의 배당 수익률을 가장 중요한 요소로 고려합니다.

 

단기적인 배당률에 집중하기 때문에 배당 성장성은 반영되어 있지 않습니다.

 

출처 : seekingalpha

섹터 제한 없이 배당률에만 집중하기 때문에 특정 섹터에만 집중될지 모르는 위험성이 있는데 다행히 구성 섹터가 골고루 퍼져있습니다.

 

출처 : seekingalpha

종목 구성입니다.

 

80개 업체가 동일하게 1.25% 비율을 적용받습니다.

 

주가는 항상 변동하기 때문에 비중은 조금씩 달라집니다.

리밸런싱 때 다시 동일한 비율로 조정될 것입니다.

 

1. 발레로 에너지 : 운송연료, 기타 석유화학 제품 제조
2. 마라톤 석유 : 석유 정제, 운송
3. 셰브론 : 정유
4. EOG 리소스 : 원유 및 천연가스 탐사, 개발, 생산, 판매
5. 베이커휴즈 : 채굴, 평가, 생산 등에 필요한 서비스 공급
6. 엑슨모빌 : 에너지
7. 윌리엄즈 컴퍼니즈 : 에너지 인프라
8. 오가논 : 제약
9. 솀프라 : 에너지 유틸리티 서비스
10. 라이온델바젤 : 석유화학 정제 및 플라스틱 생산

 

현재로선 TOP 10의 대부분이 에너지 관련입니다.

최근 고유가로 인해 에너지 관련 회사들의 주가가 상당히 상승했음을 알 수 있습니다.

 

출처 : 야후 파이낸스

주가 추이를 살펴보면 상장 후 약 33% 상승했습니다.

 

주가 수익률이 낮은 편이나 SPYD 운용 목적이 높은 배당 수익률을 달성하는 것이기 때문에 어느 정도 수긍이 갑니다.

 

출처 : seekingalpha

배당은 2021년에 떨어졌지만 높은 배당수익률을 계속해서 유지해 왔습니다. 

2021년은 주가가 급등했다는 점을 고려한다면 앞으로 4% 이상의 배당수익률은 유지할 수 있지 않을까 생각합니다.

 

장점과 단점

[장점]

S&P 500의 우량한 기업에 투자하면서도 4~5% 정도의 높고 꾸준한 배당 수익률을 기대할 수 있습니다.

 

구성종목에는 모두 동일한 가중치를 부여하기 때문에 분산투자가 확실합니다.

 

수수료가 0.07%로 낮습니다.

 

[단점]

주가 수익률이 낮습니다.

 

당장의 배당 수익률을 기준으로 펀드를 구성하므로 배당 성장이 약합니다.

 

분석이 도움이 되었으면 좋겠습니다.